IMA 계좌, 안전할까?｜증권사 구조·수익률·투자 위험성 총정리

최근 증권사 앱에서 자주 보이는 투자 상품 중 하나가 ‘IMA 계좌’, 일명 일임형 랩 계좌입니다.

직접 투자는 부담스럽고, 예·적금 수익률은 아쉽다는 분들에게 중위험·중수익 대안으로 주목받고 있죠.

하지만, 이름은 들어봤어도 실제로 안전한 상품인지,
수익률은 어느 정도인지,
내 돈을 맡겼을 때 어떤 리스크가 있는지
명확히 알고 가입하는 사람은 많지 않습니다.

이번 글에서는
👉 IMA 계좌의 구조,
👉 실제 수익률과 장단점,
👉 2026년 기준 투자 위험성까지
하나하나 쉽고 명확하게 정리해드릴게요.

✅ IMA 계좌란?

IMA는 Investment Management Account의 줄임말로,
우리말로는 ‘투자일임형 계좌’, 흔히 ‘일임형 랩’이라고도 불립니다.

간단히 말하면,
"투자자가 계좌에 돈을 넣으면, 증권사가 대신 투자해주는 시스템"이에요.
고객의 투자 성향에 맞게 자산을 자동으로 배분하고, 시장 상황에 따라 리밸런싱도 진행됩니다.

💡 직접 주식이나 ETF를 사고팔지 않아도 되기 때문에, 투자 경험이 부족한 사람들에게 매력적인 상품입니다.

IMA 계좌는 아래처럼 구성되어 있어요.


[투자자] → 투자 성향 분석 → 모델 포트폴리오 선택
      ↓
[증권사] → 전문가가 자산 배분 및 자동 운용
      ↓
[실제 운용] → 채권, ETF, 주식, 대체자산 등 분산 투자

IMA 계좌는 수익률이 고정되어 있지 않습니다.
자산 구성과 시장 상황에 따라 달라지며, 운용 전략에 따라 큰 차이가 발생해요.

유형	예상 연 수익률	자산 구성	투자 성향
안정형	연 2.5~3.5%	채권, 예금, MMF 중심	손실 회피형
중립형	연 4~6%	채권 + ETF + 소폭 주식	균형 투자형
공격형	연 6~9%	국내외 주식, 고위험 ETF	고수익 추구형

📌 주의: 과거 수익률이 미래 수익률을 보장하지 않습니다.
하지만 전체적으로 은행 예·적금보다는 높은 수익률 기대가 가능합니다.

IMA 계좌는 전문가 운용 서비스인 만큼 일정 수준의 수수료가 부과됩니다.

✅ 체크 포인트:
수익이 없더라도 기본 수수료는 고정적으로 발생하기 때문에,
운용 수익률보다 수수료가 높은 구조인지 반드시 확인하고 가입하세요.

많은 분들이 IMA 계좌를 ‘예금처럼 안전한 금융상품’으로 오해하시는 경우가 있습니다.
하지만 실제로는 ‘투자상품’이며, 당연히 원금 손실 가능성도 존재합니다.

따라서 ‘안전성’보다는, ‘전문가의 전략에 맡기고 분산 투자한다’는 개념으로 접근하는 게 중요합니다.

IMA 계좌는 다음과 같은 분들에게 특히 적합합니다.

✔ 직접 투자하기엔 부담스럽지만, 예금만으론 수익이 아쉬운 분
✔ 자산을 1~3년 이상 중기적으로 굴리고 싶은 분
✔ ETF, 채권, 리츠 등 분산투자에 관심은 있지만 경험이 부족한 분
✔ 전문가 포트폴리오와 리밸런싱을 받아보고 싶은 분

2026년 기준, 대부분의 증권사에서는 모바일 앱으로 5분 내 비대면 개설이 가능합니다.

최소 투자금은 10만 원부터 가능한 곳도 많고,
고액자산가 전용 IMA 서비스도 따로 운영됩니다.

IMA 계좌, 안전할까요?
→ "조건부로, 관리에 따라 꽤 유용한 투자 수단"입니다.